“深V反转”之后!
财经马红漫
2020-02-26 14:02:02

第1个小点,我觉得作为中国来说,因为在过去疫情快速上涨的过程中,很多国家帮助过我们,现在全国全球各地的口罩都告急,确实如果能帮助人家应该去帮一帮,包括经验,包括物资!

第2个其实回到产业层面,我们因为这次抗议过程当中激增的一些特殊的需求,现在变成了供不应求,也大量激增的产量。我在想如果将来不需要了,这部分产能也会出现巨大浪费,现在讲可以有一个未来的全球市场需求,这可能是一个平滑的状况。

第3个,从实际上来讲,这段时间当中,全球的经济都可能因此蒙上阴影,中国其实整体的经济的数据现在没出来,最终一季度的数据肯定会受到很明显的影响,全球也是如此。对世界经济和进出口贸易都会产生比较大的影响,这一点必须要提示给大家,所以疫情在全球扩散的事情要保持一定的关注,当然也不排除海外市场经过这一波深跌之后也会有一个反弹的机会。

但是从经济角度来讲,它的深远影响已经从我们要只关注中国经济一季度的负面影响,要进一步的扩散我们的视野。当然这个问题是一个比较专业的问题,我们节目会做密切的关注,这是第1块针对全球市场波动的一个影响。

第二部分就是昨天国务院放大招了,这次放大招主要针对小微企业,还有个体户几个方向,一个是增值税的减免,还有就是三险一金的减免或者延后,还有一系列就业扶持政策,大家已经都看到了,那么其中我觉得针对就业这所有政策加在一起核心点主要就是通过财政补贴的方式去扩大稳定住就业问题。

当然其实我觉得有几个逻辑给大家来今天认真的再讲一下。关于我们只讲科技板块或者创业板的大涨之后的一个投资逻辑。第一个,从创业板整体估值上来讲,现在大概是在60倍左右的市盈率,市盈率很明确,这市盈率绝对是处于一个相对高估的位置,这一点是毋庸置疑的。

所以后面能涨到多少倍没有人知道,但是您需要清晰的知道,现在这个位置对于创业板的历史估值来讲,是一个高估的位置,这一点请各位耐心的记住。

第2个,现在科技创新的板块几乎是全线不断的暴涨,绝大多数公司后面随着业绩的公布,都会发现它们的业绩是跟不上它的估值上涨的,我觉得也是毋庸置疑的。

第3个点,非要去判断市场趋势什么时候终结,有这么几个重要的原则,一就是货币资金从宽松转向收紧,货币资金的宽松,其实这波行情主要的最初助推因素,所以这次的上涨主要是估值上涨,而不是业绩上涨。这是信号原则之一,到目前为止还没有看到。

原则之二其实就是我们来看,对于市场的疯狂状况,监管部门什么样的态度?到目前为止,监管部门的态度还没有转向,什么时候开始提出警示了,开始敲打部分个股,开始警示风险了,可能也就是一个非常重要的信号,到目前为止也还没有出现。

第3个就是对于资本市场具体的资金开始进行管控,因为商业银行或者央行所放出来的钱是希望到实体的,这钱过多到金融机构、到股市当中来,其实是不符合政策期待的。

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