美国36天印钞14万亿,美国楼市盛宴或将戛然而止,22万亿将从美国撤离
BWC中文网
2020-08-02 12:03:29

美国劳工部7月30日公布的数据显示,美国初请失业金人数正在快速上升,创下四周以来的新高,裁员人数在减少,这是新冠状病毒造成的经济衰退正在触底的最新迹象,虽然这些数字是积极的,但是就业水平仍然很低。

尽管,对美国经济重新开放和新冠病毒疫苗的乐观情绪已经被媒体过度炒作,但美国已经连续第19周仍有超过100万人首次申请失业救济,总数达到了5500万人,这是自美国经济大萧条以来美国从未见过的数字,比美国历史上的任何时期都多得多,而对他们来说,现在最大的问题仍然是7月31日后600美元的援助金停止时会发生什么?

根据芝加哥联邦储备银行的数据,目前,美国的实际失业率现在为30.7%,一项研究得出的结论是,病毒在美国蔓延期间,有42%的工作机会流失,且将是永久性的,超过一半的企业关闭是永久性的,研究消费者行为长达数十年的密歇根大学经济学家Richard Curtin表示,美国超过三成的餐厅在2020年可能会永久关闭,从而凸显新冠病毒对这个雇用成百上千万美国人行业的影响。

美国商务部公布的首次预估数据显示,今年第二季度GDP大幅下滑了32.9%,创最大跌幅,2020年第一季度,美国GDP下跌5%,更糟糕的是,一个关键美债收益率指标剔除通胀数据后已经连续六周出现负利率,这预示美国经济衰退达到了2007年以来的最高警戒状态。

这些最新指标都是反映美国经济增长好坏的硬指标,都在暗示美国将陷入更深的衰退之中,评级机构惠誉在7月31日发布报告中已经将美国主权信用评级展望由“稳定”下调至“负面”,以反映美国公共财政赤字的持续膨胀和可靠财政整顿计划的缺位。

亨利·基辛格

值得玩味的是,二周前,据国外媒体报道称,美国前国务卿亨利·基辛格博士做出了“如果美国败了,谁也别想好过”这一阐述,并警告说,新冠状病毒在美国的持续蔓延将改变全球经济秩序。

对此,有着“里根经济学之父”之称的资深经济学有大卫·斯托克曼对当前的美国财政赤字状况及美联储“倾家荡产”式的政策和负利率预期正在影响美国经济的长期稳定货币政策发出警告,正如广泛的媒体报道所承认的那样,美国经济的萧条景象已经到来。

另一家评级机构穆迪也在上周预测约1500万个家庭可能会停止偿还抵押贷款,彭博社称这是美国历史上最大的违约浪潮,一些经济学家警告称,美国楼市可能会再次受到侵蚀,尤其是在美国楼市借款人在抵押宽容期结束时。

在接下来的几个月中,全球投资者需要密切关注美国资产市场中一些领域,比如,其中之一就是美国的商业地产,因为,随着美国商住物业的空置率飙升,几乎所有与商业房地产相关的资产类别都将承受着下行压力。

作为应对措施,美国财政部和美联储在过去的36个工作日内,已向市场投放达14万亿美元的流动性和经济刺激方案来弥补系统的脆弱性,但不少经济学家认为,这次新冠病毒危机比2008年因美国楼市次贷危机引起的经济后果更甚,比如,经济学家Richard Curtin进一步表示,使美国餐饮行业回到病毒蔓延之前的状态,将需要几年的时间。

而在过去3个月的时间里,我们撰写了许多有关美国房地产市场分析的文章,以及BWC中文网的研究团队分析了新冠病毒事件将如何影响美国经济和资产价格市场收缩的多个阶段,尤其是美国部分城市的房地产业,我们认为美国的住宅房地产市场已经或即将跟随商业房产市场,因为随着美国商业房地产的崩溃,消费者将遭受损失。

随着新冠病毒在美国的持续蔓延,以及美国无力应对的背景下,美国的纽约、西雅图、洛杉矶等至少10个过去多年被全球买家青睐的城市或正面临高房价骗局被揭开的雷区风险。

比如,据Property Shark在上周发布的一项最新调查发现,纽约市的住宅销量同比下降了25%,正如我们在过去几周中所讨论的那样,一些仍具有经济流动性的买家正在向农村和城镇逃离,例如长岛东部的南福克,这使得纽约的房价面临更大压力,而南福克的房价则开始上涨。

据美国金融网站ZeroHedge援引的最新调查显示,三分之二的调查者表示接下去没有费用能用来还房贷,全美房地产经纪人协会最新调查显示,今年到7月底为止,商业地产已下跌了近38.5%,这是因为包括中国人在内的潜在本土和国外买家正因当前财务状况不佳而推迟购买房屋。

同时,病毒大流行将导致许多资金短缺的投资者出售房屋,从而使市场供过于求,经济学家估计美国房地产市场活动可能下降至40%,按彭博社在7月2日的分析就是,美国的楼市危机正在到来。

正如基辛格所警告的那样,一旦新冠病毒在美国难以得到有效遏制,美国经济即第二季度暴跌后,在接下去的二个季度内仍可能将面临历史性下跌的时候,再加上美国经济和美元价值信用不断减弱,惠誉将美国主权信用评级下调至“负面”后,可能存在包括中国买家在内的国外投资者在美国的相应资产被限制,甚至存在没收的风险(具体可参考BWC中文网团队此前有关澳大利亚房地产市场的分析报告)。

这样带来的结果就是,越来越多的聪明投资正在从美国的房地产和债券资产市场中撤离出来,事实上,早在数周前,另外一位华尔街金融大鳄乔治·索罗斯就警告说,随着新冠状病毒在美国的二次传播,因此使至少使22万亿美元(约合计154万亿人民币)将从美国资本市场转移出来。而对于海外楼市买家而言,这也是我们团队在不同场合多次强调的,除了融资借贷成本、全球经济体间共同成长风险增加及新冠状病毒仍存在不确定性等因素外,更需要关注碎片化的趋势和技术,劳动力流动因素,这就意味着美国一些最先受益于经济全球化的城市,美联储印出来的楼市盛宴会出现戛然而止的可能性。(完)