比特币凌晨6分钟暴跌800美金,3万人爆仓50亿!发生什么了?
中国基金报
2020-06-03 07:49:28

中国基金报见习记者 李迪

昨天,比特币再次突破一万美元关口,美股区块链概念股的炒作热情也被点燃。

矿机厂商嘉楠科技一度涨超50%,领涨中概股。

但临近晚上11点,“惊险”一幕出现了,比特币价格6分钟暴跌近800美金。

今天早上6点半左右,比特币价格依然9500美金徘徊,反弹无力。

而不同于比特币的大跌,多支比特币概念股今日凌晨依然在美收涨,昨夜盘中一度涨超50%的嘉楠科技收涨17.45%,另有三支概念股涨超10%。

比特币破万后深夜暴跌800美金,全网爆仓金额50亿

北京时间6月2日早七点左右,比特币兑美元价格快速拉升,直线突破10000美金。

这是今年比特币第三次站上1万大关,第一次在3月暴跌之前。5月8日,随着“减半”的临近,比特币曾上探10000美金,但并未站稳。

有市场声音认为,比特币兑美元价格飙升可能与美国多个城市发生的抗议活动有关,目前抗议活动已经持续近一周,特朗普更是威胁军事镇压,而比特币所具备的“避险”属性往往会在危机时体现出来。

昨日,比特币自清晨突破一万美元后,便维持震荡走势,美股开盘后,多支比特币概念股也开始疯狂上涨。

矿机厂商嘉楠科技一度涨超50%,领涨中概股。

Marathon Patent Group一度涨超30%,Riot Blockchain一度上涨29.17%。

但临近晚上11点,“惊险”的一幕出现了。

昨夜22点44分,比特币对美元的价格高点为10147美元;而比特币价格立即直线下跌,在22点49分触及9350美元的低点,在短短的六分钟内跌了797美金,跌幅高达7.85%。

Bitstamp平台数据显示,比特币临近23:00时最低曾触及9141美元。

一万美金是比特币的重要阻力位,也是投资者理念中的重要“心理关口”。若比特币在突破一万美元关口后表现疲软,通常会对市场信心造成较大影响。

分析师JOSEPH YOUNG称,当比特币价格5月8日在突破一万美元关口后震荡下跌时,便标志着一个关键阻力位的“拒绝”,这使BTC容易受到急剧回调。JOSEPH称,当时,Whales(拥有大量比特币的个人)已迅速采取行动出售比特币。

据币Coin数据,6月2日全天,全网比特币交易平台的爆仓金额高达6.85亿美金,约合人民币48.63亿元,创下30天高点,甚至高过了5月10日。据悉,5月10日早上,比特币从9559美元的高位突然跳水,25分钟后比特币价格暴跌超过14%,当天的爆仓金额为5.77亿美金。

昨夜22:49左右的比特币价格大跌更是一下子“埋”了许多人,其中一单的爆仓金额高达1000万美金。

截至北京时间6月3日凌晨一点,过去24小时的全网爆仓金额突破7万亿美金,约合人民币51.11亿美金,爆仓人数在3.6万左右。

比特币的“过山车”行情也让许多网友深夜感慨万分,有网友感叹“币圈一天,人间十年,什么事都有可能发生”。

有的网友上午还在感受比特币牛市,晚上就觉得区块链是骗局。

随着比特币的下跌,比特币概念股的涨幅也有所收窄,但与比特币的大跌不同,比特币概念股整体依然呈上涨态势。

嘉楠科技收涨17.45%,Marathon Group、Overstock.com及Riot Blockchain均涨超10%。

比特币未来走势如何?市场观点分歧较大

Cointelegraph分析师Joseph Young称,对于比特币来说,突破 10000 美元从来都不是一件容易

也有分析师认为,最近比特币已经在 10,000 美元价格水平上被多次“拒绝”,如果不能在短期内坚决超越,很可能会演变成一个更为严峻的信号。

5月底,分析公司Glassnode警告称,如果链上活动和整体市场健康状况持续下降,则比特币(BTC)有可能重新回到看跌区域。

近日,高盛也发表报告称不建议个人购买比特币。高盛认为,比特币不能被定义一种资产,充其量是一种证券,因为它不能产生现金流,只能通过有意愿出更高价的购买者来推升其价格,该投行的顾问声称更倾向于向客户推荐传统债券、证券以及其他稳定资产类。

而市场上依然有许多人看多比特币。

5月22日,摩根大通最新的比特币分析报告显示,其研究分析师Nikolaos Panigirtzoglou的报告认为比特币比特币现在的价格比其内在价值低约25%左右,短期上涨并突破10000美元的概率较高。该报告着眼于比特币的内在价值,将其作为一种商品,并基于生产比特币的边际成本来为其定价。根据该报告,在减半事件发生后,区块奖励从12.5 BTC减少到6.25 BTC,比特币的交易价格“比内在价格低25%”。

近日,前高盛股票衍生品业务主管、Global Macro Investor创始人Raoul Pal就在播客节目中表示,为了免受疫情影响,他正在将自己的大部分财富转移到比特币中。Stack Funds的研究主管Lennard Neo也曾对媒体表示,近期以来,投资者们对比特币的兴趣有所上升,几乎是三月份暴跌前的两倍。

加密货币分析师Big Chonis Trading称,“芝商所比特币期货交易价格比现货比特币价格高出近 100 美元,这是一个明显的看涨信号,价差越宽,市场就越看涨。”

Glassnode的数据分析显示,近60%的比特币供应在近一年内没有交易,这可能也是投资者所释放出的一个预期收益“持有”信号。

嘉楠科技惨遭做空股价腰斩,大涨前股价连续9个交易日下跌

投资者对比特币价格的预期,对比特币概念股的走势影响很大。今年4月,受比特币涨价预期的影响,矿机厂商嘉楠科技当月上涨了70.39%。

部分对比特币未来走势持谨慎悲观的投资者也开始做空比特币概念股,嘉楠科技便是其中之一。近期,嘉楠科技受到研究机构White Diamond Research的做空,该机构不看好比特币未来走势,并且认为嘉楠科技的矿机挖矿效率不高。

5月中旬,该对嘉楠科技发布做空报告称,嘉楠科技目前存在矿机利润率低、转型AI芯片业务失败、市值不合理等问题。

该报告发布前,嘉楠科技的市值超过8亿美金,而该报告认为,1亿至2亿美元之间应是嘉楠科技的合理估值范围。该报告预测,嘉纳科技有80%-90%的下跌空间,每股价格应低于1美元。

该报告发布后,美国时间5月15日,嘉楠科技大跌26.47%。大跌后的第二个交易日,嘉楠科技反弹无力,仅上涨1.37%,之后便开启了连续9个交易日的下跌。

此外,嘉楠科技5月22日发布了2020年第一季度财报。财报显示,嘉楠科技一季度总营收0.68亿元,同比增长44.6%;净亏损为0.4亿元,上年同期为0.68亿元,净亏损同比收窄。而亮眼的财务数据并未扭转嘉楠科技的跌势,这或许由于嘉楠科技的利润波动与比特币价格挂钩,市场对其财务状况早有预期。

美国时间6月1日,嘉楠科技收于2.12美金,与5月14日6美金的高点相比,已经跌去64.67%。

该报告从以下几个角度论证了“嘉楠科技股价被高估”这一结论。

首先,该报告认为,嘉楠耘智目前核心业务是出售比特币矿机,除此就没有其他重要业务,也没有获得其他经常性软件收入。嘉楠耘智唯一拥有的「其他业务」是人工智能芯片,但这项业务在2019年的收入仅为270万元人民币(约合39万美元),占其总收入的0.2%。很显然,嘉楠耘智的人工智能芯片无法与行业领导者英伟达(NVIDIA)和AMD竞争。

但嘉楠科技的唯一主业近期正面临着一定危机,该报告指出,鉴于目前比特币价格和运行矿机需要支付的电费,使用嘉楠耘智矿机的矿工可能无利可图。

“不仅如此,随着最近比特币内存块奖励减半,比特币矿工从挖矿中的获利也会「打对折」。对于那些使用嘉楠耘智矿机的矿工,现在每挖一天矿就是亏损1美元。”

该报告中还引用了据比特币挖矿专家Drew Vosk的话,Drew Vosk称,嘉楠科技的一款最新矿机价格为999美元,虽然有不错的功能和性能、专业包装、以及运行稳定等优点,但挖矿效率和利润率并不高,除非矿工能拿到非常低的电价,否则只有当比特币价格大幅上涨才有可能获利。

第二,该报告认为,比特币价格未来将很难大涨,这或将使得嘉楠科技再次面临亏本甩卖矿机的局面。

该报告还指出,嘉楠耘智的公司业绩和比特币价格走势高度相关,但他们却没有像比特大陆那样发展自己的挖矿业务,而且也没有持有任何比特币,收入来源只有矿机销售。一旦矿机销售无利可图,嘉楠耘智只能亏本抛售矿机,这也是他们在2019年毛利率变为负数的原因之一。

出于对比特币价格的悲观预期,White Diamond认为嘉楠科技股价将会下跌。

该报告提到,2017年比特币价格暴涨的真正原因并不是来自「减半」,而是因为投资者的疯狂投机;但现在的市场环境已经与2017年有很大不同了,因为比特币投资者已经变得足够成熟,所以许多人认为比特币史上第三次「减半」后价格大幅上升的可能性并不大。另一方面,目前比特币价格仍然受到投机活动抑制,而且使用比特币购买商品和服务的实际应用也不多。

该报告更是尖锐地指出,即便比特幣價格大幅上漲,也無法百分之百保證嘉楠耘智公司能盈利。

第三,该机构在调研公开数据后发现,许多比特币矿场并没有购买嘉楠科技的AvalonMiner矿机。Riot Blockchain(RIOT)、Marathon Patent Group(MARA)近期均从比特大陆处购买矿机,Marathon也从嘉楠科技的竞争对手(不是比特大陆)处购买了矿机。

第四,White Diamond认为,嘉楠耘智高管团队缺乏经验。报告称,嘉楠耘智高管团队较为年轻,年龄大多在30岁左右,缺乏行业和业务经验。