獐子岛跌停!沪指高开0.1% 半导体、酿酒领涨两市
第一财经
2019-11-12 09:27:57

今日沪指高开,半导体、酿酒、医疗、农林牧渔等板块涨幅居前,家电、造纸、电力、钢铁等跌幅居前。獐子岛再现扇贝“离奇”死亡开盘跌停。

沪指高开2913.00点,涨幅0.1%,成交量8.35亿元;深成指报9675.56点,跌幅0.05%,成交量16.89亿元;创业板指报1676.43点,涨幅0.2%;上证50指数2973.00点,涨幅0.25%;沪深300报3905.96点,涨幅0.08%。

近期市场流动性仍旧保持宽松,北向资金已连续13个交易日净流入。

资金流向方面,行业板块主力流入前五名的是计算机应用、白色家电、电子制造、银行、化学制品,流出前五名的是计算机应用、银行、化学制品、房地产开发、白色家电。位居主力流入前五位的个股是格力电器、九鼎新材、美的集团、农业银行、中国建筑,流出前五位的个股是格力电器、五 粮 液、美的集团、京东方A、农业银行。排在主力流入前五位的概念题材是融资融券、转融券标的、深股通、MSCI概念、沪股通,流出前五位的概念题材是融资融券、转融券标的、深股通、MSCI概念、沪股通。

来自中国外汇交易中心的数据显示,人民币兑美元中间价下降55点,报6.9988。

截至上一交易日,上交所融资余额报5417.55亿元,较前一交易日减少15.0亿元,融券余额报107.97亿元,较前一交易日减少4.79亿元;深交所融资余额报4127.81亿元,较前一交易日减少1.7亿元,融券余额报26.54亿元,较前一交易日减少1.02亿元。两市融资融券余额合计9679.88亿元,较前一交易日减少22.5亿元。

从沪深港通南北资金流向看,截至发稿,北向资金净流入0.79亿元,其中沪股通净流入0.77亿元,当日资金余额为519.23亿元,深股通净流入0.02亿元,当日资金余额为519.98亿元;南向资金净流入13.83亿元,其中沪港通净流入13.53亿元,当日资金余额为406.47亿元,深港通净流入0.3亿元,当日资金余额为419.7亿元。

日前公布的数据显示,10月CPI同比上涨3.8%。当流动性宽松遇上CPI上行,机构对后市看法出现一定分歧。有券商积极看多,也有券商表示应在阶段性休整后布局来年。分析人士表示,A股当前调整或是配置的窗口,北向资金“聪明钱”持续进场就是明证。

中国人民银行11日公布数据显示,10月末,广义货币(M2)余额194.56万亿元,同比增长8.4%,增速与上月末持平;10月份人民币贷款增加6613亿元,同比少增357亿元;10月份社会融资规模增量为6189亿元,比上年同期少1185亿元。专家表示,监管部门料进一步加大逆周期调节力度,年底前M2、社融和信贷增速有望上行。

市场解读:

中信建投在最新研报中表示,市场进入四季度,通胀有上行和加速迹象,全市场对A股的核心波动区间都看在2,800点到3,000点。但是中信建投量化团队比市场更乐观,始终认为突破3,000点只是开始,波动区间大概率在3,100点到3,200点。2019Q1至2019Q3,虽然上市公司的企业盈利依然下行,但无风险利率下行和风险溢价下降带来了估值修复行情;从2019Q3财报来看,虽然整体盈利能力依然处于下滑阶段,但个别行业已经实现盈利增长,如果2019Q4或2020Q1整体盈利拐头上行,则市场将进入戴维斯双击阶段。从长期和短期角度都建议做多A股。

安信证券表示,短期市场存在一些积极因素,但从宏观层面考察,无风险收益率对A股资金面及估值的影响要比11月MSCI扩容更持续更深远,加之接近年底投资者趋于落袋为安,当前盈利兑现并不充分,这个阶段的配置需要在今年表现滞后、估值较低的板块中寻找逻辑及验证,对中长期经济新旧动能转换趋势以及流动性状态依然抱乐观预期,A股市场的中长期趋势没有逆转。

中信证券表示,预计月内还有1500亿元左右外资流入A股,人民币升值加快外资增配节奏。MLF降息的态度比幅度更重要,CPI短期跳涨只影响降息节奏,不改变宽松方向。资本市场改革提速激发市场活力,再融资松绑下,引入产业资本的正面作用强于融资资金分流。中信证券表示,本轮月度反弹仍在进行时,建议继续积极把握今年A股的最后一个做多窗口。

也有券商持谨慎观点。海通证券表示,无论从季节规律还是牛市节奏来看,行情的低波动都不可持续。从目前基本面数据和政策面信息看,先“下蹲”再向上突破可能更大。如果出现“小下蹲”只是波动风险不是系统性下跌,2019年收官战的重点是布局岁末年初乃至牛市主升浪行情。行情向上时,低估高股息的银行地产板块有望先行,科技和券商的空间及持续性更好。

光大证券表示,目前市场下行的空间不大,在“紧信用”基础上,通过MLF降息引导LPR降息,即“松货币”来支撑“宽财政”是较好的解决办法。明年初通胀大概率回落,压制因素有望解除,当前市场仍然是底部配置期,建议耐心持仓。结构上,消费行业短期景气度高且受益通胀,新经济格局下继续重点关注家电和汽车基本面的触底反弹迹象,继续增配景气度高的电子和通信等科技行业。大金融板块里更看好股份制银行与保险,周期板块中可重点关注基建。

招商证券则表示,2019年底缺乏明确的机会,投资者需要耐心等待新的进攻信号,当下可以从容布局2020年,方向是科技、券商、地产基建、医药板块。