01 需求不足
2020年实在太难了。
前天跟一个做百货生意的朋友聊天，他讲了一个现象：
往年，店里两天就能产生100多斤的纸箱。
现在，就算等一周时间，也不见得有100斤的纸箱剩下来。
实在是卖不动啊！
就连以前天天去市场收废旧纸箱的老大爷，现在也没影了。
一叶落而知秋，在复工复产4个月之后，需求的疲弱，成了迫在眉睫的问题。
7月31日，统计局公布了7月PMI数据，7月制造业PMI51.1，非制造业PMI54.2。
作为衡量经济活动的重要指标，PMI的每个分项，都值得细细琢磨，本次数据看起来都在荣枯线之上，需求却远远没有达到人们的预期。
1，制造业生产指数回升至54.0，新订单指数回升至51.7，说明生产依然大于需求，未来可能会出现库存积压。
2，非制造业PMI低于预期及前值，商务活动指数较上月回落0.3个百分点至53.1%，疫情影响已经常态化。
显然，受限于终端消费者的需求不足，无论是工厂，还是经销商、批发市场、商家，都还没有从寒冬中彻底走出。
怎么办？
内循环，该出场了！
02 从头说起
我们捋一下提及“内循环”的时间线。
5月14日，首次提出“构建国内国际双循环相互促进的新发展格局”。
7月21日企业家座谈会上谈到：
面向未来，我们要逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。
7月30日再次强调：
“当前经济形势仍然复杂严峻，不稳定性不确定性较大，我们遇到的很多问题是中长期的，必须从持久战的角度加以认识，加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。”
此类动向，只要提及一次，就应该引起我们的重视。
更不用说，最近2个月内，已经提了两次、三次。
这就不是重视与否的问题了，而是“内循环+双循环”的模式，已经板上钉钉。
那么，到底什么是“内循环”？为什么实行“内循环”已然迫在眉睫？
从理念上讲：是通过国产替代，完善技术和产业供应链，改变受制于人的局面；通过激发和做大内需，弥补外部需求的疲弱和不足，减轻外部需求波动对我国宏观经济的冲击，提升经济运行效率，解除居民消费后顾之忧，释放消费需求空间。
这些话，各位不要觉得太笼统，其实话里有话。
如今的外部形势，不用蓝白多废话，所有人都心知肚明。
从中兴到华为，从海康威视到360，从大疆到福建晋华，对方的胃口越来越大，獠牙越来越锋利。
现在，他们瞄准了TikTok。
财报显示，TikTok上半年收入约4.21亿美元，下载量达到6.26亿，目前全球下载量累计超23亿，估值约300-500亿美元。
说起来真是令人难以置信，2020年了，他们居然想直接砍掉TikTok，脸都不带红一下。
03 持久战
一边是保护主义盛行的大环境，另一边，是COVID-19在加速撕裂这个世界。
截止7月31日，全球较前一日增加近30万例，累计超1710万例，炎热的夏天来了，不仅没有使人们的生活重归平静，反而加速了事态的扩散。
世卫组织总干事谭德塞表示，全球影响将持续数十年。
据英国慈善机构救助儿童会报告预估，教育预算削减和贫困加剧，可能在今年内导致全球至少970万儿童永久失学。
美国二季度GDP数据创下自1947年进行该项统计以来的最大降幅。德国二季度GDP环比下降10.1%。
摩根大通预测，二季度欧元区经济按年率计算将萎缩40%，疫情仍在蔓延的印度也将萎缩40%，巴西的降幅甚至高达51%。
这是一场“持久战”。
当大家都在争论下半年货币、财政、房地产政策何去何从时，上面已经开始考虑十四五和2035的远景规划了。
我们还在第1层，政策已经站到了第5层。
外部环境风云变幻，要做好长期准备，保持健康的经济增速，就必须启动国内大循环模式。
04 我们的潜力
我们并不是没有需求。
根据eMarket的预测，2020年中国将成为世界最大的零售消费市场，系一个多世纪以来首次超越美国。
预计到今年末，我国零售消费市场达到5.072万亿美元，而美国则为4.894万亿美元。
到2024年，中国零售消费市场规模将达到6.123万亿美元。
伴随着居民购买力的提升和消费市场规模的扩大，近20年来中国进口占世界进口的比重不断提升，2018年已达13.9%。
我们并不是没有人、没有能力去消费。
目前，我们的年度GDP规模超过100万亿，人均GDP刚过1万美元，有近4亿中产和6亿低收入人群，城镇化率水平还有很大提升空间。
截至2019年底，中国户籍人口城镇化率为44.38%，常住人口城镇化率达到60.6%，还有2.27亿人口还没有做到真正意义上的落户。
这么大的市场，如此规模的流动人口，就是内循环的最大底气。
事实上，上半年，我们已经看到了“内循环”的积极效果。
截止6月份，石油加工、钢铁、有色出厂价格指数全部回升至60%以上，黑色、有色冶炼及产品、钢材、水泥产能持续增长。
实事求是的说，其中既有传统基建项目逐步落地的因素，也有房地产的功劳。
反复的降准降息，充裕的市场资金，还发了那么多的国债、特别国债，再加上今年的赤字，上游行业的恢复速度大大增加。
此外，专用设备、电气机械、计算机、通信设备制造业同比增幅均在10%左右，这是“新基建”在逐步发力。
这当然还不够。
05 内循环的轮廓
大家更关心的是：接下来，内循环模式会如何运转？
想要经济实现健康的内循环，绕不开3个字：房地产。
往大里说，房地产+建筑业占GDP的比重，两者相加占整个GDP的1/7，土地出让金贡献了1/5的广义财政收入，房地产相关税收加上房企所得税，占了整个狭义财政收入的1/6。
房地产+建筑业，一共为中国今天提供了5000万个就业岗位，2010年时是2100万个，这个数字，在10年间增长了2.4倍，现在达到了5052万人就业。
5000万人就业，背后就是5000万个家庭，关乎数亿人的财富浮沉。
但是，如果继续以前的粗放模式，还是靠大拆大建拉动GDP，扩内需就无从谈起，技术进步就不会有空间，就无法站到产业链的顶端。
毫不夸张的说：房地产行业的走向，决定了“内循环”的成败。
在4月份，蓝白曾写过一篇文章，题目叫《大国大城！楼市有了“定海神针”！》，文章是对关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制意见的解读。
时隔4个月，再看这份意见，其实已经指明楼市在“内循环”体系下的地位。
土地：经营性土地入市、农地审批权下放、宅基地登记，盘活闲置的集体用地，为“大基建”打下坚实的根基。
劳动力：发达城市群户籍累计互认、教育、医疗要跟人口匹配。
资本：提高直接融资占比，增加民营小微企业的金融供给，扩大金融业开放。
技术：提高研发比重，科技人才培养与激励，知识产权保护、科技成果转化。
以上，就是未来“内循环”的重要轮廓，每一项、每句话乃至每个字，都包含着巨大的信息量和细则配套。
06 内循环的具体做法
具体来说，黄奇帆在《如何构建国内大循环》中举了几个例子：
1，京津冀、长三角、粤港澳、长江中游城市群、成渝经济圈的红利会达到数十万亿级。
2，西部可以大面积搞蔬菜粮食生产基地，通过中欧班列输送到中东部，1.5亿亩蔬菜粮食生产基地，就相当于腾挪出了1.5亿亩耕地，中东部发达城市群可以把这部分土地指标买过来，缓解用地紧张。
3，6亿农村低收入群体财产性收入只有3%，宅基地、集体经济资产、农民住房的财产权抵押、担保、转让是重要增收渠道。
4，建公租房、学前教育公共化、高中义务教育、医疗专业学生免学费。
5，我国钢铁存在产能过剩现象，但与此同时，钢铁在建筑结构上的使用量只有7%～8%，而欧美等国家这一比重为40%左右。如果在建设标准中提高房屋用钢比重，一年可消化一亿吨以上钢材。
6，美国每千人汽车拥有量是中国的5倍，限号、限牌放开，将部分过剩的写字楼改造成立体停车库。
一句话：如今房地产是经济的“主角”，是未来国内大循环的“配角”。
目前，地方对土地出让金和高额税收的依赖，房产依旧是银行最青睐的信用抵押品，依然是居民资产配置首选，房地产的地位仍无可动摇。
但是，作为一剂猛药，房地产拉动经济的“效能”，已经出现边际递减。
07 房地产在“内循环”中的作用
我每次都喜欢拿经济学里“吃包子”的故事来举例子。
一个从没吃过包子的人，尝过了包子后，当然会狼吞虎咽，但当他吃饱、吃腻歪之后，再美味的包子，也不可能再提起一点兴趣。
曾经沧海难为水，此时，他想的是山珍海味，想的是体面，想的是尊严。
内循环也是一样，需要些新东西。
1，大城市的土地供需矛盾，已经到了非解决不可的地步，深圳已经开始尝试停止公寓审批，扩大宅地供给。
2，重视龙头的作用，金字塔尖的城市会越来越多，今天看到一个消息，中科院发文呼吁升格深圳、青岛、大连、喀什为直辖市，这是趋势。
3，闲置荒废的土地要利用起来，北京、上海、沈阳、成都等13个城市首批开展利用集体建设用地建设租赁住房试点，经过几年时间已经进入到落地阶段。
4，打破户口藩篱，300万人口以下城市已全面放开落户，除京沪外的所有城市，落户门槛极低。
在土地、户口、劳动力、城市群变化的过程中，房地产的作用，就是“配合”。
准确地说：是千方百计、无条件的“配合”。
不能大涨，要给居民留足空间去消费，去扩内需。
不能大跌，要给银行、金融体系、各城市留下转型“窗口期”。
要解读“内循环”，就必须理解这以上这几句话。
08 调控态度
如果还不理解，看看调控对待房地产的态度，不理解也要理解。
今年以来，对房地产的表述如下：
2月21日，全文未提及房地产。
3月27日，全文未提及房地产。
4月17日，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，促进房地产市场平稳健康发展。
5 月 22 日: 坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策，促进房地产市场平稳健康发展。
7月30日，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，促进房地产市场平稳健康发展。
有没有发现什么规律？
2月份停工休市，经济活动暂停，3月下旬开始复工复产、复商复市，房地产是经济最大的“启动器”，要给予支持。
4-6月份，深圳、杭州、宁波多地重现炒作苗头，一二线城市量价齐升，开始重提“房住不炒”。
7月后，多地密集发布调控措施，房地产座谈会召开，提及“时刻绷紧调控这根弦”，继续强调房住不炒。
这意味着：
1，即便经济面对压力，政策依然保持了难能可贵的定力（这是以往从来没有过的）。
2，下半年，楼市不会重现2-4月份的宽松氛围。
09 写在最后
前两天，看到李诞发文感慨：
这半年让人流眼泪的事太多了，这半年过的，感觉是在考验我到底合不合格。我还行，希望我的朋友们也都挺住。
很多人都对这段话产生了共情，可现实是：2020年的困难模式，还远没有结束。
以后，还会有困难pro、困难pro+、困难PLUS、困难pro max模式等着我们。
内循环，就是为了能在未来挺住。
2020已经过去了一多半，这个世界还会变好吗？
也许会，也许不会，但无论如何，我们都要活下去。