刚进入7月份，市场仿佛嗅到了牛市的信号，素有“A股行情风向标”之称的券商板块，今日又有多只券商股涨停了。7月的3个交易日内，有1只券商股的涨幅已经超2%。
而金融银行板块也撑起了大涨的一片天，7月6日当天，银行板块（中信一级分类）暴涨超9%，在28个行业的涨幅中排名第一！超过20只银行股涨停！
从资金流入情况来看，7月份北上资金流入超300亿，光是今天单日，北上资金净流入就已经超过130亿，“牛市”也成为了今天的热门关键词。
此外，7月以来的资金净流入也在明显转向券商和银行板块，本月前3个交易日，证券类ETF流入超56亿。
资金流入排名前十的ETF，有4只为证券类的ETF，3只金融银行类的ETF，其中证券ETF的资金流入额最高，超24亿。
资料来源：Wind；截止2020年7月3日
Anyway，不管牛市是不是真的到了，基金该分析的、该学习的也一个不能少。
对于普通投资者来说，不想要错过这波行情，先来了解一下券商和金融银行类ETF等指数基金的情况总是没错的，通过指数化工具上车，或许是普通投资者的不错选择。
聪明投资者梳理了一下目前券商和金融银行类的指数基金。截至2020年7月3日，有27只券商类指数基金，分别跟踪了7只证券类指数，目前总规模已经达到538.14亿。
38只金融银行类指数基金，分别跟踪了12只指数，规模107亿；主动管理类金融地产基金有11只，规模接近7亿。
先来看前者~
一、券商基金
资料来源：Wind；截止2020年7月3日
注：份额合并计算
所跟踪的指数名称及介绍
目前，市场上共有27只券商类指数基金，分别跟踪了7只证券类指数，目前总规模已经达到538.14亿。
其中证券ETF的规模已经超过200亿，券商ETF的规模也已超过100亿，且从资金流向来看，主要也是涌入这两类基金。
资料来源：Wind；截止2020年7月3日
1、证券公司
在7只指数中，被跟踪最多的是证券公司指数，该指数共有44只成分股，前十只成分股的权重接近60%，主要集中在券商类的上市公司。指数近7月3个交易日以来上涨17.64%。
目前跟踪该指数的基金有18只，其中，规模排名前三的分别是的是国泰中证全指证券公司ETF（简称证券ETF）、华宝中证全指证券ETF（简称券商ETF）和招商中证证券公司。
证券ETF成立于2016年7月，目前的规模已经超过224亿，7月份以来成为资金流入最多的行业ETF，流入金额超24亿；券商ETF成立于2016年8月，目前规接近130亿，7月以来也有13亿多的资金流入。
从投资者角度考虑，像证券这样大涨大跌的板块，还是ETF这样的工具型产品更加便利和划算。而且从流动性来看，证券ETF和券商ETF的流动性远好于其他的基金。
此外，还需要注意有一只分级基金——富国证券分级，目前有7.73亿的规模；虽然分级基金以前是很好的投资工具，但是现在都将面临清盘或转型，而且对普通投资者来说，产品本身也相对复杂，杠杆波动率也比较大，从风险的角度考虑，不太适合投资。
2、证券龙头
证券龙头指数的成分股个数较少，仅有25只，前十大的权重超过70%，集中度相比证券公司指数要更高。指数近一周来上涨17.21%。
目前仅有鹏华国证证券龙头ETF跟踪该指数，截止7月3日，基金的规模有12.91亿，7月以来，有5900万的资金流入。
3、CSSW证券
CSSW证券共有39只成分股，7月以来的涨幅超18%。
目前跟踪该指数的共有两只基金——申万菱信中证申万证券和国泰中证申万证券行业，两只均为场外基金，规模分别有35.09亿和16.81亿，两只基金7月以来的资金流入也有6.8亿。
4、香港证券
这是唯一一只香港证券指数，选取的是在香港上市的证券公司，共有20只成分股，前十大成分股的权重接近85%。7月以来，该指数也有15.72%的涨幅。
跟踪该指数的基金只有一只——易方达中证香港证券投资主题ETF，截止7月3日，最新规模有4.17亿，资金流入5000万。
此外，还有剩下的3只指数，但由于跟踪它们的基金规模较小，跟以上分析的几只ETF相比，流动性也差了不少，所以这里就不做具体分析了。
二、金融银行类
资料来源：Wind；截止2020年7月3日
注：AC类份额合并计算
资料来源：Wind；截止2020年7月3日
目前共有38只金融银行类指数基金，其中，规模排名前5的分别是华宝中证银行ETF、易方达沪深300非银ETF、天弘中证银行A和国泰上证180金融ETF及其联接基金。
可以看出，主要以ETF为主，其中银行ETF以43.05亿的规模远超其他基金。
38只指数基金分别跟踪了12只指数，下面重点规模较大的几只基金所跟踪的指数。
1、中证银行指数
资料来源：Wind；截止2020年7月3日
中证银行共有36只成分股，包括了招行、兴业银行、工行、交行以及浦发银行这样的成分股，7月份，指数涨幅接近7%。
其中跟踪中证银行的基金有18只，其中规模最大的是华宝中证银行ETF，目前规模超43亿，7月份的3个交易日中，成交额达18亿，流动性远超其他的基金。
此外，该基金近一年跟踪误差为0.2，误差较小。
排名第二的是天弘中证银行A，是一只场外指数基金，目前规模超18亿。
2、300非银
300非银共有39只成分股，采用派许加权方法，7月份以来涨幅有13.77%，也是所有金融银行类指数中涨幅最大的。
目前跟踪该指数的基金只有易方达沪深300非银ETF及其联接基金。
易方达沪深300非银ETF目前规模有26.71亿，主要投资是来自于其联接基金，在7月份的3个交易日内，基金的成交额有2.34亿，相比银行ETF的成交额要少一些。
3、180金融
资料来源：Wind；截止2020年7月3日
相比中证银行选的是纯粹的银行股，180金融还囊括了中国平安这样的综合类金融股、以及中信证券、华泰证券和海通证券这样券商股，180金融指数主要还是集中在选金融股上。7月份的3个交易日，指数涨幅接近10.49%。
目前跟踪180金融指数的基金共有3只，国泰上证180金融ETF及其联接基金、兴业上证180金融ETF。
其中，国泰上证180金融ETF的规模最大，有18.87亿，其规模主要来自于其联接基金，7月份的3个交易日内，基金的成交额有3亿多，流动性也还不错。
另一只兴业上证180金融ETF的规模仅1亿多，规模较小。
三、金融银行类主动权益基金
相比指数产品，金融地产类的权益类基金要少很多了，目前仅有11只。
资料来源：Wind；截止2020年7月3日
注：AC类份额合并计算
其中，工银瑞信鄢耀就管理了3只金融类的基金，鄢耀也是这些基金经理中管理时间最长。
1、工银瑞信金融地产
从中长期来看，工银瑞信金融地产的成立时间最长，业绩也较好。
鄢耀先后在德勤华永会计师事务所担任高级审计员，曾在中国国际金融有限公司任分析员。2010年加入工银瑞信，2013年8月开始管理工银瑞信金融地产，至今获取总回报有280.34%，任职年化回报高达21.5%。
不过近一年以来的业绩比较一般，这可能也和近一年以来金融地产的低迷行业有关。
资料来源：Wind；截止2020年7月3日
从基金的一季度持仓来看，基本集中在金融板块，同时也配有几只地产股
2、工银瑞信新金融
从中短期来看，依旧是鄢耀管理的工银瑞信新金融表现比较好，基金的近3年回报分别是79.96%，近一年回报有51.59%，今年以来也有34.35%的回报。
资料来源：Wind；截止2020年7月3日
相比工银瑞信金融地产重仓金融地产，新金融的重仓股除了券商和地产股，还重仓股多只科技股和消费股，所以今年以来的涨幅也比较好，但在投资纯粹度就略差金融地产这只基金了。
最后的小总结：
券商和金融银行类可以就选这几只
1、证券类指数基金的数量不多，规模几乎都集中在几只龙头产品上。
总的来说，对于证券板块，ETF相比场外指数基金要更适合投资，而对于ETF来说，流动性又是重要的挑选标准。
国泰中证全指证券公司ETF和华宝中证全指证券ETF，都是规模较大且流动性较好的产品。
2、 金融银行类的指数基金的投资纯粹度更高，其中ETF产品的规模、流动性表现居前。
比如华宝中证银行ETF、易方达沪深300非银ETF、国泰上证180金融ETF都有着比较好流动性，且其跟踪的指数表现也是相对靠前的。（当然啦，没有在股市开户的亲们，可以通过买场外联接基金“曲线救自己”）
当然了，聪明投资者最后还是要提醒一句，券商板块虽然号称“牛市旗手”，但板块同时也兼具大涨大跌的特性，想要all in行业主题基金的基民们，也要做好心理准备~
编辑：慧羊羊
主编：六 里