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反思比特币:还不能走进用户钱包 稳健者不宜投资

第一财经日报
2017-05-18 15:03:30
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(原标题:反思比特币:去中心化实验投机者慎入)

比特币又上头条了,近日来其价格连创新高,且从5月12日开始,一种以比特币支付的勒索病毒横行全球。黑客植入的勒索软件感染了用户文件并且进行加密,然后要求受害者付费进行解密。受害者需要支付价值300美元的比特币,才能获得密钥来打开被加密的重要文件。

比特币(BitCoin)的概念最初由日本的中本聪在2009年提出。它不同于通常理解的电子货币,电子货币一般是指电子化记账存储和交易的国家信用货币,比特币是不依靠特定货币机构发行(比如各国央行)的,它根据中本聪的思路设计发布的开源软件以及建构其上的P2P网络,依据特定算法,通过大量的计算产生。比特币经济使用整个P2P网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为,并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。比特币点对点的传输意味着一个去中心化的支付系统,可以脱离传统的包括银行在内的金融清算系统。

和黄金比较,黄金和其他商品货币,是依靠自然的稀缺性来保证数目的有限性。而比特币是依靠约定的算式和规则,P2P的去中心化特性与算法本身可以确保无法通过大量制造比特币来人为操控币值。按约定,其总数量将被永久限制在2100万个,具有极强的稀缺性,目前,挖矿至今,生产了约1400万个。(注:所谓比特币挖矿,是指通过适合比特币计算的硬件,然后来运行比特币的一些计算程序,如果计算对了,就获得相应的比特币。)但是,在更广泛的虚拟世界中,利用相同区块链技术和类似的约定,可以有很多其他的竞争币,比如莱特币、以太币等等。比特币,也可能在区块链货币进化中落败,好比是远古时期落败的石头、盐巴和贝壳货币等。而且,正是因为它的纯数字性,还没有其他商品货币的物理属性带来的功能,它可能“一文不值”。

和纸币相比较。比特币等试图利用区块链等技术和约定来保证货币的稀缺性,从而挑战现行金融制度下的纸币滥发。但是,至少到目前为止,比特币的价格具有高度的波动性,据统计,它的波动性是黄金的7倍以上,是标准普尔500指数等股票市场指数的8倍以上。这样的波动性带来了较大的风险,使其无法担当价值储藏手段,也不能作为普遍的商品的记账单位。而且,总数量被永久限制在2100万个的约定,以及去中心化的特征,也限制了比特币实施社会经济中的管理职能。这个弊端类同金本位制,可能导致通货紧缩,不可能实现央行在当代社会制度中被要求的政策调控目标:失业率和经济增长。

成也萧何,败也萧何。比特币的去中心化特征、基于密码学的设计可以使比特币只能被真实的拥有者转移或支付,也确保了货币所有权与流通交易的匿名性。但此点同样会被暗黑世界所利用,像钻石、乐高块成为暗黑世界的交易货币。比如赌博,采用比特币,可以绕开现行法律的货币概念,逃避惩罚。5月12日以来开始传播的以比特币支付的勒索病毒,更是揭开了比特币交易流通中暗黑世界的一角,偷盗、勒索、赌毒等获得的比特币在比特币池中洗钱,而监管缺失。而一旦比特币像面包券、纸币受到监管,它就可能丧失部分交易媒介中的私密性优势,也会增加监管成本。

比特币本身及其点对点的交易依靠156位加密和区块链技术,是极其安全的。但现有的比特币制度尚不保障个人拥有的比特币在自身存放、与国家信用货币兑换中的安全。钱包、交易平台的选择,好比是纸币之于各个商业银行、清算系统的选择。比特币被盗屡有所闻,2014年2月世界最大规模的比特币交易所运营商Mt.Gox破产。当时,该交易平台的85万个比特币遭黑客盗走,损失估计约4.67亿美元。2016年8月,总部位于香港的数字货币交易所Bitfinex被盗比特币119756个,总价值约为7500万美元,受此消息影响,全球比特币价格一度下跌25%。

人类的货币的进化,在今天,还有一个环保的考量。比特币的挖矿和交易中的认证,都需要算力。理论上,任何人均可以在专门的硬件上运行软件而成为寻宝的矿工。利用计算机来校验或者推动比特币交易,比特币矿工能赚取用户支付的用于加速交易处理的交易手续费和按固定公式增发的比特币。新的交易需要被包含在一个具有数学工作量证明的区块中才能被确认。这种证明很难生成,因为它只能通过每秒尝试数十亿次的计算来产生。随着越来越多的人参与挖矿寻宝,计算的难度会越来越高,以确保稀缺性约定。算力的成本,除了技术和硬件,还有电力。作为逐利的矿工,可以通过搬迁到四川和内蒙古一些小水电站附近谋求低成本的电力。但社会必须考虑整体的碳排放,由此看,比特币算不上是一种绿色货币。

尽管比特币有着诸多毛病,但毕竟首先要看到的是它在当今货币制度中的实验性。比特币是互联网世界人们对抗现实建制世界的国家信用货币通胀发行的一个去中心化的创想。它试图简化和公开发行货币的规则,以替代传统的货币专业知识和央行的智慧。至少到目前为止,比特币依然是最被广泛接受的去中心化虚拟货币。

在当代人类货币进化史上,区块链以及分布式计算的思想,会不会扮演一出“买椟还珠”呢?截至目前,比特币还不能走进千家万户的钱包中,还只是投资者的“赌筹”,但是在这逐利中,包含着技术的进步,对于货币起源、清算制度的反思和观念进步。一些研究报告认为,因区块链安全、透明及不可篡改的特性,金融体系间的信任模式不再依赖中介者,许多银行业务都将“去中心化”,实现实时数字化的交易。区块链的应用在虚拟货币、跨境支付与结算、票据与供应链金融、证券发行与交易及客户征信与反诈欺等五大金融场景将能产生最直接与有效的应用。笔者也以为,区块链还将从技术上保障“给每个人发钱”,以“央行——个人”直接货币传导机制,从而颠覆“央行——金融机构”的传统货币发行传导机制。

因此,比特币等非中心化货币尚不能成为你我钱包中的一种日常货币,如果你是一个稳健的投资者,笔者不建议你参与比特币的投机交易。但相关技术可以视为货币进化中的黑科技,你或许可以考虑拿出财富中小小的一部分国家信用货币,来参与这场当代货币的实验。

(此文首发于秦朔朋友圈)

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热门评论
  • 阳光
    29

    事实是这样的,一开始就投资比特币的人都已经暴富了。国家鼓励投资股市,可投资股市的人,哈哈,大家都知道小散的结局!

  • 給伱緈諨
    18

    文化低,没看懂,我就看出一点,就是日本人在背后操作,想从另一个窗口打开日本另一种货币,间接的嫁接到其它国家或者其它产业,形成实际利益和须有货币的牵扯,为日本地方真实货币增加流通性,还能因此发展多个救命稻草。给日本以后经济持续衰退,上一个保险。

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